1、所有的资产是可以无限细分的；
2、每个资产或资产组合的分析都是在单一时期进行；
3、资产收益率的概率分布是由均值表示，资产收益率风险的概率分布是由方差(或标准差)表示，并且这两个参数是可知的，所有投资者都以此为投资依据；
4、在投资决策中不考虑交易费用、个人所得税等额外费用的影响，市场是无摩擦的；
5、市场中没有通货膨胀出现；
6、所有的投资者都是理性的，也就是说所有的投资者在既定的风险水平上，追求最大的收益率，或在既定的收益水平上，追求最小的风险。
(二) 模型中风险和收益的度量
1、单一证券资产收益率的度量
我们在这里以股票为例，以一年为投资期限，在股票投资中，投资收益率等于在这一时期内，股票红利收益和差价收益之和，用公式可以表示为：
(三) 马克维兹资产组合理论的基本模型
马克维兹资产组合选择的原则是：在既定的风险水平上选择最大的收益，或者在既定的收益水平上选择最小的风险，根据他的这一思路，对于任意给定的期望收益率水平 ，选择具有最小方差水平的资产组合就是最优的资产组合。我们建立一个以均值作为纵轴，标准差为横轴的均值—标准差平面，每一个最优资产组合收益率所对应的均值(预期收益率)和标准差(风险)都是该平面中的一点，这些点组成的集合构成了资产组合的有效边界，如下图所示：
